日本年轻人如何理财？

作者 | 亚洲通讯社社长徐静波
来源 | 静说日本

进入2020年，虽然遇到了新型冠状病毒的侵袭，开年并不顺畅。但是，对于我们整个国家来说，有一件事情，还是值得庆贺的，那就是国民的人均GDP总额，达到了1万美金。

这个1万美金是来之不易，是我们全体中国人努力奋斗的结果。

但是，相比较日本，我们依然存在着很大的差距，因为日本的人均GDP已经达到了3万9000美金，是我们中国的四倍。

上海人不理解，觉得上海人的年收入，其实与日本人相比，最多也就差一倍多一点，两国的人均GDP为啥会差这么多呢？

道理很简单，因为上海并不代表整个中国，中国还有许多的地方收入很低，还刚刚脱贫。而日本的情况恰恰相反，最有钱的不是东京人，而是日本的岛根县人，你几乎从来没有听说过的一个地区。也就是说，日本有许多地方城市的年收入超过了像东京、大阪这样大都市人的收入。

既然日本人如此有钱，那么他们一定有一套很好的理财与投资方式？

其实不然，日本这个社会，大多数人是不太喜欢理财或投资的，他们最大的理财习惯，就是存钱。

我们来看一个数据：

日本的家庭资产当中，现金所占的比率高达52%，而美国的家庭资产中现金所占比率只有13%，欧洲则是35%。而我们中国是多少呢？我在百度上查不到这个数据，我只看到中国家庭资产的70%是押在房产上。

除了半数的资产是现金存款之外，日本人其他的理财方式，保险和养老金储备投资紧随其后，在整个资产配置中占26.8%；股票投资占9.5%；其他类别资产约占4.2%。

简单地归纳一下：日本的家庭资产中，半数以上是存款，另外30%是买保险和养老金投资，炒股的比例不到10%。那么，炒房地产的比例更低。

在我们中国，存钱进银行所得的利息还算是比较可观的，但是在日本这个国家，银行存款的利率几乎接近于0，事实上是0.05。也就是说，存10万日元进去，一年后要从ATM机上取出来，支付完取款手续费，还要倒贴将近30元人民币。

既然日本的银行存款是“零利息”，那么日本人为何还那么喜欢存钱呢？

因为日本人无论是持家，还是经营企业，都信奉一个原则，那就是“手里有钱心不慌”。

也许是因为岛国的原因，不断要经历地震海啸、台风的袭击，因此，日本人做什么事情，都有很强的危机感。尤其是经历了上世纪90年代泡沫经济崩溃的沉重打击，没有人再相信“明天的日子一定会比今天好”的道理。

所以，“现金主义”是根植于每一位日本人心目中的最基本的理财原则，直到现在，社会已经进入到网络化人工智能的时代，日本人的电子支付，还远远不及我们中国那么普及。当我们中国人到处在使用支付宝的时候，不少日本人还是喜欢从小钱包里掏出一枚枚硬币数给收银员，让我们感觉到，日本人还活在上个世纪。

日本人为啥这么热衷于“现金主义”？

因为他们觉得，把一张张钱数出去，才会觉得每一张钱币的珍贵，才不会乱花钱。

去年，日本政府和一些金融机构、网络公司联手推行电子支付，但是，即使采取了奖励5%的优惠条件，加入者依然寥寥无几，包括许多的年轻人。甚至在10年前，日本还掀起过一个废弃信用卡的运动。因为使用信用卡，导致了一些人稀里糊涂地走了上借高利贷的生活。

“现金主义”不仅存在于日本个人与家庭生活中，更存在于企业经营中。日本企业的现金存款，在2018年度，高达506万亿日元（约32万亿元人民币）。这个数据有多大？我们来比较一下日本的GDP，日本在2018年的GDP总额是500万亿日元。这就是说，日本企业的存款总额，比日本国家的GDP总额还要多。

为什么日本企业也如此热衷于存钱？

因为他们相信，生意不会天天好，你得准备意想不到的灾难出现。譬如今年的新型冠状病毒疫情，2个月之前，谁都没有想到，会突然降临到我们的头上。这个时候，如果你手头有足够的现金存款，你就可以轻松应对。如果你没有的话，那么下个月企业就得破产。而日本企业在经营中，有一条铁的规则：就是必须储备半年以上的现金，才能让企业这辆跑车“安全行驶”。

在日本，金融资产的8成以上是由50岁以上的中老年人持有。这批人因为退职金、财产继承、保险到期金等，金融资产一下子增加了很多，但是他们多数人，优先考虑的是如何不让资产“减少”，而不是怎样继续“增加”，所以对于投资都很节制。另一方面，30～40岁的年轻一代，则是需要把工作收入的大部分用在偿还住房贷款和教育上，能够用于投资的资金十分有限。

也就是说，在日本，由于社会观念、经济不景气、可支配收入等因素，导致投资理财这个理念没有深入人心，很多人还是觉得现金更能带来安全感。

在日本，投资（主要是股票投资）的成功体验很少。经历了泡沫经济和之后长达20多年的经济不景气，导致“投资=投机”的观念在日本社会是根深蒂固。

但是，我们也看到，日本社会在出现改变。

首先是年轻人理财观念的改变。这一改变是因为在过去6年中，日本的股票平均涨了3倍。而日本人的工资，几乎没动。

我们很难评论安倍经济学到底是成功，还是失败？但是，我们看到一个数据，安倍首相上台时的2012年，东京证券交易所的日经平均指数只有8000日元，现在涨到了2万3500日元。那些当年买了股票的人，一下子成了暴发户。

这一个甜头，也让日本的年轻人尝到。一些证卷公司推出了24小时网上交易平台，同时还推出了从1万日元（约600元人民币）开始的小额股票投资业务。这就吸引了大批年轻人去玩股票，日本股民出现了年轻化的倾向。日兴证券公司有一个调查数据，显示该公司的股民中，35岁以下的年轻人比例在过去三年中，上升了25%，这意味着，股票不再是中老年人的“玩具”。

近年来，日本社会出现的另外一个倾向，就是炒房的年轻人是越来越多。一方面是受到了中国人炒房致富的启发，另一方面，是因为日本经济好转之后，城市的房地产价格出现了较大幅度的上升。

与5年前相比，整个东京的房地产价格平均上涨了10%左右。而在东京都港区和中央区，一部分高层住宅楼的价格，则上升了30%以上。

在上世纪七、八十年代，日本的房地产价格也曾经出现过和我们中国过去十年同样的状况，买到房子就能发财，因为房地产价格几年翻一番。但是，泡沫经济崩溃之后，房地产价格在短短的一年时间里，暴跌40%，高级公寓楼变成了大白菜。一年前，你还是富翁，一年后，你就变成了“负翁”穷光蛋，一些人因此自我破产，甚至卧轨自杀。

所以，在过去20多年间，日本人几乎是“谈房色变”，房地产价格也始终处于超低空飞行状态，几乎属于“零增长”。

但是，最近几年，以我们中国人为主流的海外游客，大量涌入日本，一年已经超过3500万人。海外游客的大幅增加，促使酒店旅馆、免税店、餐饮店的增加，商业地产的价格开始出现上升。而商业用地价格的上升，也带动了住宅用地价格的上升。

另一方面，在泡沫经济时期，热衷于在城市郊外山清水秀地方买一地自己建别墅小楼的人群，已经到了退休的年龄，突然发现在郊区，医疗、生活环境不及城市中心，于是，日本社会出现了“回归市中心”的潮流。市中心本来土地资源就十分紧张，为了迎合这一种潮流，东京、大阪等大都市，开始建设高层住宅楼，日本叫“塔式公寓”，一般都是在30层左右。日本是一个多地震的国家，新建高层住宅楼，融合了许多抗震防震的设施与功能，同时为了增加居民之间的交流，往往在大楼内还设置了室内游泳馆、健身房、学习室、图书馆、儿童游玩中心、快递与叫车服务中心，还有24小时的健康管理与救护服务。这样一来的话，新型高层公寓楼成了人们的投资热点。

我们亚洲通讯社的办公楼就在东京都港区，位于赤坂与六本木之间，与东京最豪华的综合商业体——东京中城毗邻，因此看着新建的公寓楼价格呼呼地往上窜。3年前建成的一栋高层公寓楼，如今的价格已经上涨了35%，而且有不少的房东，就是日本的年轻人。他们通过银行贷款，买下公寓，然后出租给附近公司的高级白领，尤其是外资企业的高管，一年的租金回报率超过了8%。也有的抛售给想在日本购买房地产的中国有钱人，所以，有人开玩笑说，东京高层公寓楼的最顶层，住的一定是中国人。

日本现在房屋贷款的年利息是多少呢？平均是0.5%。一些在著名大企业工作的年轻人，因为企业的信誉好，所以获得放贷的机会比较多，放贷金额也比较大，所以，这一群体，如今成为日本人理财的特种部队。

时代在改变，日本人，尤其是日本年轻人的理财观念，也在改变。相信未来几年，越来越多的年轻人，会比他们的父母辈更具有冒险性和挑战性，会把投资股票和房产，以及购买商业保险，当作理财的主要手段，而不会像他们的父母辈那样，一味地藏着现金放在银行里还倒贴钱。

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