三阳开泰，稳中求进–卓越基金峰会成功举办

伴随着中国经济的稳中有进，以及资本市场的各项改革举措加速落地，权益资产的吸引力持续提升，资产配置成为高净值人士的投资必修课。新财富管理时代，坚定寻找优质标的，通过稳健平衡的资产配置以及守正出奇的投资策略把握投资机遇，成为财富管理机构制胜未来的关键。

三阳开泰绘新图，稳中求进迎未来。1月16日，三阳开泰，稳中求进–卓越基金峰会在上海圆满收官。著名经济学家、上游机构合作伙伴、中植基金领导与恒天财富高管团队共聚一堂，共议2022年宏观经济与权益市场趋势，一同展望投资新机遇，携手共启新财富管理时代。

周斌：稳中求进，向光而行

恒天财富股份董事长、中植基金联席董事长、青岛恒天睿信家族办公室董事长周斌先生以《稳中求进，向光而行》为主题带来峰会的开场演讲。在演讲中，周斌指出，财富管理行业正处于新周期时刻，关键词是专业服务、智慧财富、人本主义。他表示，在服务中，要以诚心、用心，换客户的安心、放心；要不断延伸服务边界，将服务触点的颗粒度做细，发自内心地尊重客户。

恒天财富经过十余年的积淀，在团队、客户、恒天亲友圈三大维度积累了巨大优势，并且已经形成了开拓财富管理市场的两个拳头，将大力发展集财富规划、知识成长、圈层生活、产业赋能四大核心功能的恒乐汇财富私享俱乐部。周斌直言，2022年将是恒天财富的创新之年、改变之年、成长之年，希望与优秀合作伙伴一起为客户打造好理财、好服务、好体验的“三好”财富管理。

蔡建波：掘金冠军100™，揽胜权益时代

接着，中植基金银杏理财CPO蔡建波先生发表《掘金冠军100™，揽胜权益时代》主题演讲。演讲深入解读公司冠军100™产品服务体系的筛选逻辑、产品货架经营管理策略，并对当下产品竞争趋势进行分析，提出未来权益配置业务规划。

蔡建波指出，在筛选逻辑上，公司以终局思维，辅以实质重于形式、定量为基础定性补充的两大原则，搭建基金研究体系，优选产品管理人，进而形成“优、新、全、多、分”货架经营策略。目前冠军100™产品服务体系包含62家管理人。其中百亿以上规模私募管理人27家，约占私募冠军100™池71%，约占行业百亿私募管理人27%。2022年公司将进一步发力权益资产，寻求更多优质份额，搭建市场一流产品平台，为客户提供专业金融咨询服务。

李蓓：2022年宏观经济与资产价值展望

半夏投资创始人-李蓓女士做“2022年宏观经济与资产价值展望”主题演讲。谈及2022年的经济展望，她指出在政策出重拳之前，经济下行压力大。中国方面，地产深度衰退，短期不会逆转。基建则受到地方债务控制和卖地收入下滑的影响，发展低于预期，出口也将放缓。美国方面，财政将逐步收缩，货币或将加息、缩表，消费放缓，企业资本开支将上升。

2022年的资产价值方面，李蓓提出三点：一、国债，尤其短期国债还有上行空间；二、工业商品二季度前后重新下跌；三、股市将震荡分化，暂时没有趋势上涨的动力，不排除阶段性恐慌杀跌。在此背景下，穿越牛熊周期的宏观策略能为投资者带来更长远、更稳健的收益回报。

曹文俊：似曾相识燕归来–2022年权益市场展望

富国基金 权益投资部、高级权益基金经理-曹文俊先生，围绕“似曾相识燕归来——2022年权益市场展望”展开主题演讲。首先，他指出，当前宏观政策已然转向，系统风险概率骤降。基于此，权益基金大时代的根基未动摇，“房住不炒”、银行理财产品净值化等政策因素，以及“炒股不如养基”观念的日益深化，将助力权益基金的蓬勃发展。

行业配置建议方面，曹文俊则围绕市场关注的焦点话题进行详细地阐述分享。一、逆周期调节政策下受益的房地产、家电领域。二、PPI见顶回落与CPI触底回升后的食品、机械、消费电子及出口链条等领域。三、成长性领域的电动车/汽车智能化。

李德辉：底部渐进均衡配置：黎明前的黑暗

上投摩根资深基金经理李德辉先生围绕“底部渐进均衡配置：黎明前的黑暗”做主题演讲。首先，谈及2022年的宏观经济困境，他指出，可能是社融和PPI背离，而股市和社融相关性更强，所以预计股市已见底和磨底，预计股市波动中枢上行。2022年的宏观经济将呈现整体前低后高的趋势。行业方面，“双碳”将长期利好新能源，电动汽车仍是全市场最亮的星。
在居民收入水平持续抬升、房产增值预期发生改变，居民财富向资本市场转移不可逆的背景下，财富管理机遇较大。个股方面，2022年Beta下降，机会更多，关注具备高ROE且稳定、行业壁垒高、需求端增长无饱和的个股。

黄华：把握权益战略配置价值，满足居民财富管理需求

中欧基金多资产配置策略组投资总监黄华先生莅临现场，带来《把握权益战略配置价值，满足居民财富管理需求》的主题演讲。黄华谈到，在房住不炒、刚兑打破、理财收益率下降的“资产荒”背景下，更多的居民财富配置到了基金市场，尤其是权益型基金。他认为长期看，权益类资产具有较高的配置价值。同时，建议在当前低利率市场环境下，发挥大类资产配置优势，通过多元化的收益来源，力争在控制好波动和回撤的基础上，争取获取优秀投资回报。

对于短期的市场形势，黄华指出，股债商总体仍然追求均衡，目前股票相对价值更高。具体来说：1、股票可关注“逆周期”，和与经济周期关联性低的稳定消费+科技成长；2、商品可关注供给侧驱动型商品。

张骏：拥抱时代红利，泛价值投资穿越周期

弘尚投资联席CEO、合伙人张骏先生，为大家带来《拥抱时代红利，泛价值投资穿越周期》的主题演讲。张骏指出，价值投资是耐心的人赚没有耐心的人的钱，当市场平静无波时，安静赚企业内生价值增长的钱；当市场疯狂时，短期兑现太多未来的预期收益，降低仓位。长期来看，即使是一家成熟行业，增速较低的优质公司，也能给投资者带来不菲的回报。总的来说，所有的价值投资本质上都是用尽量低的价格买到尽量好的公司。

对于如何做好投资，张骏给出“构建组合策略”的建议：1、对行业、风格、个股集中度进行均衡和优化；2、坚持有充分安全边际的分步买入策略；3、不断评估备选标的风险收益比，动态轮换、优化和再平衡；4、标的配置采用个股相对集中、行业适度分散的原则；5、对优质公司以长期持有为主，充分分享公司成长带来的股价成长。

谢晓阳：专业组合投资与量化私募

天演资本创始人谢晓阳先生以《专业组合投资与量化私募》为主题，就量化基金话题进行了深入的讲解。谢晓阳指出，量化私募具有理解门槛高、需持续跟踪，以及局限于特定资产类别和风险回报的特征，因此，专业的组合投资者与量化基金是非常契合的合作伙伴。
“量化投资的核心是竞争市场上宝贵的超额收益（Alpha收益），量化投资的核心在于持续的策略迭代能力。”谢晓阳表示，接下来，天演资本将坚持以投资者利益为目标，坚持认真专注做研究的企业文化，做投研驱动型量化管理人，致力给投资人创造长期具有竞争力的回报。

资产配置圆桌论坛：虎年投资攻守道

在投资获利的归因分析中，90％以上的收益是由资产配置决定的，资产配置是长期投资成功的关键性因素。那么在新的一年，如何进行平衡性的资产配置，才能在虎年虎虎生威在“虎年投资功守道”资产配置圆桌论坛环节中，中植基金银杏理财首席投资策略分析师张雷先生特别主持，来自会世资产创始人张议夫先生，保银私募基金首席经济学家张智威先生，申毅投资董事长、CEO申毅先生，交银施罗德基金基金经理刘兵先生，上投摩根FOF基金经理刘凌云女士共聚一堂，展开热烈的讨论，为高净值人士进行资产配置提供了很多参考。

随着权益市场的蓬勃发展，中国的财富管理行业将是星辰大海，潜力巨大。未来，相信在各位优秀的管理人与恒天财富的携手同行下，将以资产配置为重要基石为投资者创造更好的投资回报。

战略签约仪式：全面合作 携手共赢

长期以来，恒天财富都致力于与市场头部知名机构建立广泛可靠的合作，基于长期合作形成的信任关系以及机构的优良口碑和投资业绩，经过恒天财富全球资产配置与产品管理委员会的审核，本次峰会，恒天财富与富国基金、中欧基金、招商基金、天演资本、千象资产、衍复投资6家优质合作机构达成战略合作，并进行战略合作协议签署仪式。

截至目前，恒天财富已经与嘉实基金、广发基金、景林资产、凯丰投资、源乐晟资产、九坤投资、招商基金、富国基金、中欧基金、千象资产、衍复投资、天演资本12家优秀管理人达成战略合作。本次峰会上，由恒天财富特别准备的、象征着友好合作、福牛开泰的铜牛，承载着无畏天地，纵横长空，腾飞起宏图的寓意送到了每一位战略合作机构的嘉宾的手中。

未来恒天财富将秉着友好合作的前提，开展全面战略合作，为更多的投资者带来优质的产品及投资服务。同时，恒天财富作为财富管理行业的领军企业，始终保持平台企业的开放心态，未来将与更多的合作伙伴达成战略合作。

晚18:30，在经历了一整天的学习交流过后，卓越基金峰会同心晚宴在宴会厅内盛大开席！随着2021理财师最喜爱管理人、2021客户配置首选管理人、2021客户持仓优选管理人、2021客户收益冠军管理人、2021客户坚定持有管理人奖项的颁发，晚宴的气氛来达到了高潮。美食、美酒，与精彩的节目表演更给与会嘉宾带来了意想不到的惊喜。至此，这场汇聚众多投资专家与金融大咖的财富盛宴圆满落下帷幕。

立足新起点，奋斗新征程。未来，恒天财富与战略合作机构将遵循“互惠共赢、平等诚信”的原则，以建立长期的、战略性的业务合作关系，促进双方业务共同发展，打造双赢、可持续发展的合作伙伴关系。共同为中国高净值人士的财富管理事业，为中国财富管理行业的健康发展贡献最大力量！