买保险是一种好的理财方式吗？

由于今年总体经济形式并不乐观，总体投资回报也相比过往要略低，很多人开始把投资的目光转移到保险上。

而保险从业人员孜孜不倦地宣传保险的各项功能，尤其是年金险、增额寿险的收益性，导致越来越多人开始把保险和其他理财方式做一些类比。

今天围绕大家关注的这个话题，和大家做个简单的讨论。

01. 储蓄类保险vs理财产品

首先我并不完全认同将一些储蓄类的保险和传统的理财做比较。

简单说，理财的目标很单纯，就是收益率，也就是风险与投资回报比。

在初级投资人的概念里，理财就是保本加收益，但这本质上就是一个错误的观点；中高阶玩家考虑的则是风险与回报的比例；而顶级玩家可能会多考虑投资时间的问题。

而保险和理财不能混作一团。与其说保险是理财方式中的一种，不如说保险更偏向于是一种规划，你可以浅显地理解为是一种理财规划，也可以更进一步理解为一种人生规划。

这种人生规划是基于每个人不同的年龄阶段、身体情况、家庭情况。

从理财的角度来看，保险把风险的系数给锁定了，剩下的就是收益率X时间X本金。正因为保险公司帮你把安全系数给锁定了，因此收益回报就不会特别高。

对于保险理财这种说法，业内还有正反两派的观点，有人支持也有人反对。

支持者认为，通过锁定风险确定收益率这两项系数后，可以通过本金的设定和年限的设定来达到确定的投资回报，对于大部分人来说，可以把现在拥有的财富通过时间轴转交给未来的自己或者家人，这是种非常好的规划方式。

反对者则认为，保险的收益率相比较低而保险的本金又需要逐年积累，再加上长时间的跨度，在几十年后的未来即便是确定的数字也不代表具有现在可见的购买力。本身时间比较长的跨度也是一种未知的风险。

其实这两种说法都没有错，只不过对于风险的认知不同而已。正方认为能不能把现在的钱留到未来是一种风险，因为可能会遇到投资失败，钱被挥霍等不可预见因素。而反方则认为未来的钱到底值不值钱才是最大的风险。

02. 不同财富量级的考虑

有人问，是活在当下更重要，还是憧憬未来更重要？黑猫的想法是，先活好当下，再憧憬未来。

财富的量级决定了如何应对风险，不同量级的人考虑的风险因素完全不同。

饭都吃不上的人应该考虑如何赚钱填饱肚子，毕竟饭都吃不上哪有心思考虑什么疾病、养老、传承等，因为活下去才是最重要的。

当财富有一定积累的时候，主要考虑的是不要因为意外和疾病返回贫穷。

当你生活富足的时候，你可以开始规划自己的养老，给自己的孩子规划婚嫁，你才有资格憧憬未来。

而当财富达到一定量级，这个时候考虑更多的可能就是如何保护财富，如何传承财富。疾病、养老对他们来说需要提前规划，但是财务上不需要做特定的安排。他们的财富量级已经可以容许这些风险发生。

03. 保险规划的优点

回过头来再谈谈保险这种规划方式的优点。

▍长期储蓄

保险的收益率是在保险设计之初就被精算师固定进入保险，也可以成为预定利率。其实不管是一年交、五年交、十年交或者二十年交费，其收益率应该是相当的，只不过先交完总体的收益看上去会高，这就是时间成本问题。而这种长期储蓄本身就区别于大多数的投资理财，它给了一个本金积累的周期。相较于绝大多数投资需要一次性投入，保险在这点非常有优势。

▍不操心

作为一种懒人理财方式，保险的最大优势就是不操心，以合同形式约定的收益会在某个固定时间按照合同约定体现。至于这个回报率是不是你想要的，再签订合同的时候就已约定。所以对于那些相对保守厌恶风险的投资人来说，保险绝对帮了他们一个大忙。

▍抗风险

这里指的抗风险是指财富在时间跨度轴上，而人生遇到了不可抗力的风险。这种风险会导致财富无法按照自己的想法进行分配，而相比其他投资理财保险在这一点上有无可匹敌的优势。

以上三条决定了保险并不是理财，只是从收益性上看可能具备了一些相同性而已，两者的本质还是相去甚远。

而大部分客户本身对于保险的认知并不深刻，常常混为一谈，或者仅仅是一个朦胧的概念就是给未来存点钱。

对于客户的保险教育任重而道远。

还有些人会问，保险从业人员会不会买很多很多的储蓄保险而不再做其他投资？其实不然，黑猫一直有这样的一个理念，人生先防守后进攻。防守反击的人生或许不会出现大比分的领先，或许没有那么精彩和具有观赏性，但是大概率会成为赢家。

本文仅代表作者观点，不代表顾问云立场。

– 本文作者 –
黑猫研究领域：保险事务；家族财富传承。作者简介：十年保险从业经验，先后从事与保险公司、保险经纪公司、财富管理公司，深耕保险领域，精通税务筹划与家族财富传承。