智库导语

根据各大上市银行2026年半年报、三季报及相关业务披露，招商银行将“常态化资产检视”纳入私行服务；平安银行依托集团资源落地了“保险+医养”；浦发银行则围绕“传家、兴家、养家、善家”组织“靠浦管家”财富管理信托服务；中信银行通过“亮灯工程”推进私人银行与公司业务板块共同拓客、双向共营；农业银行协同信托机构，协助院士设立生物医学工程慈善信托。

上述5家私行的具体动作，分别对应着高净值客户在个人财富、家庭安排、企业经营与社会责任四个维度的真实需求。

当同一位客户兼具投资者、家庭成员、企业经营者与公益参与者等多重身份时，私行的竞争已跳出单一的产品销售或资产规模比拼，更看谁能持续满足这些彼此交织的多元需求。

本文以6家国有大行和9家上市股份制银行为样本，结合各行2026年三季报、半年报及相关业务原文进行梳理。

从披露内容来看，15家银行均在向“人、家、企、社”综合服务延伸，但发力重点与本行资源禀赋直接相关：

• 投研体系成熟的银行重在组合配置与持有期检视；
• 具备集团医养生态或信托优势的银行发力养老服务与家庭账户；
• 拥有深厚对公基础的银行则从科研转化、产业集群和跨境服务切入。

沿着“人、家、企、社”这四个维度横向对比，不仅能看清各家私行当下的路径选择，还能发现服务铺开之后，私行在团队中台赋能、跨条线衔接与长期履约上需要解决的经营问题。

全文目录

01 个人财富：资产配置与医养服务

02 家庭财富：家财顾问与信托账户

03 企业经营：公私联动支持企业成长

04 社会责任：慈善信托与公益计划

第一章个「人」财富：资产配置、医养服务各有千秋

资产配置与持有期服务并行

招商银行

招商银行在2026年半年报中提出，将常态化资产检视纳入私行服务体系，把客户的风险偏好、长期财务目标与资产配置后的持续跟进结合起来。

来源：招商银行《2026年半年度报告》，第43页“私人银行业务”。

如上图所示，“资产检视”要求银行在提供初始配置方案后，继续跟进客户在持有期的资产状况。如果市场环境发生变化，原有投资组合是否依然适合客户，或者客户的养老、传承等长期目标是否需要调整，都需要银行团队与客户保持持续沟通。招行披露的投研支持机制与常态化检视工作，为这项持有期跟进服务提供了有力抓手。

交通银行／民生银行

交通银行与民生银行则分别从资产组合结构与合作产品体系切入。

交行在2026年半年报的私人银行业务部分提出，在稳固低波稳健产品基本供给的同时，丰富多元策略并增加含权类产品供给。

由于不同客户对净值波动的承受能力存在差异，银行在组合中配置稳健资产与含权资产的比例也会相应不同。

民生银行

民生银行升级推出的“磐石3.0”体系，将从财富管理产品体系入手，整合民生理财、公募基金、券商等合作机构的资源，强调多资产、多策略配置与全周期陪伴服务。

对比来看，招行侧重配置后的持续检视，交行聚焦丰富底层的组合供给，民生则旨在整合外部产品资源与持有期陪伴。

对私行而言，今后的能力差距将更多体现在客户持有资产期间，银行能否持续向客户解释清组合变化的原因，并协助客户作出符合自身目标的持仓调整。

医养服务依托集团与合作机构

在资产配置之外，平安银行与光大银行均将私行服务拓展至客户的医疗与养老生活安排上，但两家银行组织服务资源的方式不同。

平安银行

平安银行依托平安集团内部的医疗养老资源，把保险配置与医疗、养老服务结合起来。

据其2026年三季报披露，该行已提供“保险+居家养老”“保险+高端养老”等服务；针对顶级私行客户，该行还设置了“1+1+N”团队，由专属私行金融顾问、总行综合顾问（或投资顾问）以及细分领域专家共同参与服务。

这类服务需要同时兼顾客户的资金规划与日常生活照护需求。保险配置决定了养老与医疗资金如何储备和给付，医养服务则涉及客户在居家或社区场景下会获得哪些具体照护。凭借集团已有的医养资源，平安银行得以将保单规划与后端的医养服务放在同一体系内协同安排。

光大银行

光大银行通过引入外部合作机构来补充养老服务。

其2026年半年报显示，其私行业务整合了手机银行养老专区的105家品质机构资源，向客户推出康养护理、居家养老、高端社区、中医保健等服务。与平安银行依托集团自有资源的方式相比，光大银行更侧重筛选和整合外部合作机构资源。

无论是依托集团内部生态，还是引入外部合作方，两家银行均将私行服务延伸到了客户的日常医养照护中。

不过，医养服务落地的环节越具体，越考验银行金融顾问与医养服务商之间的衔接效率。银行需要让客户清楚具体由哪家机构提供服务、使用什么条件，以及当客户健康状况或养老需求变化时该如何更换或升级服务。

区域中心与专业团队扩大服务覆盖面

在拓展线下服务网络的同时，多家银行也在同步加强总行对分支机构的专业中台支持。

邮储银行／兴业银行

邮储银行在2026年三季报中介绍，该行已在超过40个城市布局区域私行中心；

兴业银行半年报也披露，其直营私行服务也已覆盖了30家分行、42个城市。

区域中心的网点布局决定了客户在哪里能够接触到私行服务，而总行专业人员如何支持当地团队，则直接影响着客户最终获得的服务质量。

兴业银行

对此，兴业银行实施了“中台支援一线”的组织机制。

该行由私行投资顾问、客群经理、产品经理等人员组成专业中台，并通过内部培训、对客策略会和客户沙龙，把总行的投研支持传递到各分支机构。

借助这一机制，当地一线团队在面对客户多元化的配置、保障和医养需求时，可直接调用中台专业资源来向客户解释投资策略，从而把私行服务从初次接触延续到日常跟进。

第二章「家」庭财富：家财顾问与信托账户承接客户长期安排

顾问服务与信托账户的不同用途

在家庭财富管理领域，建设银行与浦发银行分别从家族信托顾问分工与家庭资金场景化账户两个方向展开实践。

建设银行

建设银行2026年半年报披露，其家族顾问业务规模已突破2000亿元。

在家族信托顾问服务中，建行明确划分了银行与受托人的职责：建设银行为家族信托财产的配置提供投资建议；建信信托则作为受托人，根据客户需求并按照信托合同约定管理信托账户。

其官网列举的服务场景包括家庭成员的生活保障、学业支持、健康医疗、养老照护以及跨代财产传承等。

在这样的合作架构下，银行的投资建议与受托人的账户管理各司其职，共同服务于客户的家庭规划。客户指定哪些家庭成员作为受益人、资金用于何种目的、按什么条件分配，都会直接影响后续的投资与账户管理。这也要求银行顾问与信托受托人在设立后的漫长存续期内保持密切配合。

浦发银行

浦发银行则按照家庭资金的具体用途来设计信托账户服务。

其“靠浦管家”体系围绕“传家、兴家、养家、善家”四大场景组织财富管理信托服务。

截至2026年三季度末，该行财富管理信托产品已覆盖全行，存续账户超过5000户。

由于代际传承、家庭发展、养老照护与公益慈善对资金流动性、收益水平和分配周期的要求各不相同，按用途划分信托账户功能有助于客户将各类家庭目标分别纳入长期资金安排。

建行的家族信托顾问业务与浦发的场景化信托账户服务，反映出银行切入家庭财富服务的两条不同路径：建行理顺了银行投资顾问与信托受托人之间的职责分工，浦发则将抽象的信托工具拆解为贴合家庭实际用途的账户方案。

由于家族信托往往存续十年以上，家庭成员结构、受益人需求及外部环境极有可能中途生变，银行要想把这项业务做深做细，还需与受托人建立常态化的条款检视与账户调整机制。

数字系统支持家族信托服务

为了支撑存续期内的复杂管理，多家银行开始升级家族信托的数字化系统。

招商银行

招商银行在半年报中提出，将构建服务于家族信托日常经营的数字化系统。

华夏银行

华夏银行则同步推进服务体系与业务平台线上化改造。

在其半年度业绩说明中就提出，要将“家业财富管家”纳入私行服务体系，而新华网对其三季度业绩的报道也进一步指出，该行已重构财私系统平台，实现了家族信托业务的全线上化办理。

从日常客户经营到具体业务办理，两家银行的数字化建设分别对应家族信托服务中的不同环节。

由于家族信托的存续期横跨多年，线上系统不仅要解决初期签约的便捷性，还要在后续存续期间厘清操作流转。若家庭成员结构或分配需求发生变化，何时由客户经理跟进沟通、何时对接受托人调整方案，以及需求变更后如何落实到线上办理，都需要银行与合作的信托机构明确各自职责，并将日常跟进流程与系统功能衔接起来。

第三章「企」业经营：公私联动支持企业成长

从产业与科研领域拓展企业家客户

在服务企业家客群时，工商银行与农业银行均把私行触角延伸至具体的科研转化项目与区域产业集群中。

工商银行

据2026年半年报披露，工商银行将私行服务延伸到科学家、科创企业家等客群，并通过“科创之桥”支持科研成果转化。

在这一场景下，高校院所的科学家与企业经营者们往往会共同参与同一科研项目，但双方在成果转化中的角色不同，所需的个人财富管理与企业金融服务也存在差异。

科学家群体会更关注知识产权作价入股后的个人股权架构与财富规划，而企业家人群则更关心技术落地所需的项目融资与运营资金。

所以，私行团队在接触这类客群时，需要根据客户在成果转化链条中的具体角色，去匹配相应的个人与企业金融方案。

农业银行

农业银行则依托产业集群与区域市场基础推进公私联动。

其半年报显示，农行围绕产业集群、专业市场和高校院所开展服务，并通过总行私人银行中心与科技金融服务中心“双中心”协同机制，为科创企业家提供公私一体化服务。

无论是工行面向科学家与科创企业家搭建的“科创之桥”，还是农行总行层面设立的“双中心”协同，都将私行服务嵌入了具体的产业孵化与经营场景。

对于成长期企业的创始人而言，个人家庭财富安全与企业经营扩张紧密交织。银行通过公司金融与科技金融条线掌握企业的研发、融资动态后，可以及时识别创始人在股权质押、分红规划或家企资产隔离上的需求。反之，私行团队在日常陪伴企业家时发现的企业授信、并购或结算需求，也可及时移交给对公业务团队来承接。

公私双向互荐机制与企业出海综合服务

围绕公私条线的协同方式与服务内容，中信银行与中国银行分别披露了更为详尽的公私联动机制和业务清单。

中信银行

中信银行的“亮灯工程”在制度层面进一步明确了对公与私行双向协作的规则。

其三季报对“亮灯工程”的定义如下，核心在于私人银行部与公司银行两大板块联合拓客，并在客户互荐后开展共同经营。

来源：中信银行《2026年第三季度报告》，第10页，注7。

上图提到的“客户互荐、客户共营、资源共享”，说明私行与对公两个板块的合作已从单纯的介绍客户，深化为转介后的联合维护。

三季报数据显示，中信银行通过“公转私”渠道新获取的私行客户数同比增长57.91%。

这一增速体现了公司业务条线向私行批量输送企业家客户的成效。

而在客户完成开户转化之后，如何围绕企业家个人及其背后企业的综合需求做好持续共营，则是检验公私联动效果的关键。

中国银行

中国银行则通过“企业家办公室”整合跨条线与跨境服务资源。

其半年报披露，企业家办公室的服务范围已涵盖科创培育、上市服务、出海护航等企业生命周期事项，同时为企业家提供全球一体化的账户管理与资产配置服务。

针对处于不同成长阶段的企业，银行调动的专业资源也各不相同：

• 初创期重在科技信贷与早期培育；
• 成长期（拟上市阶段）对接投行与股权架构筹划相关服务；
• 而当企业启动海外建厂或跨国并购时，则联动境内外分支机构，协同提供跨境结算、融资及境外家族财富管理服务。

对比来看，中信银行的“亮灯工程”展示了如何通过内部考核与互荐机制打通公私获客渠道，中国银行的“企业家办公室”则细化了获客之后如何围绕企业全生命周期与跨境布局展开服务。

未来衡量一家银行公私联动的实际成效，不仅要看对公渠道向私行转介了多少客户，还要评估客户转入后，私行能否协同公司金融、投资银行及海外分行真正满足那些复杂的跨条线与跨境需求。

第四章「社」会责任：以慈善信托推进客户公益计划

当高净值客户希望长期支持教育、科研或其他公益事业时，慈善信托成为了私行承接这类需求的主要工具。

工商银行

据工商银行官网披露，该行已形成定制型、集合型、区域型三类慈善信托综合顾问模式，并配套推出了私行客户专属慈善账户。

通过划分这三类模式，工行可以根据客户的出资规模、捐赠地域及独立运作意愿，灵活匹配信托架构与受托机构。

农业银行 × 国投泰康信托

农业银行与国投泰康信托在2026年上半年合作落地的一个慈善信托项目，清晰地展现了各方在慈善信托中的协作分工。

据国投泰康信托披露，在农业银行私人银行部及四川省分行的支持下，由张兴栋院士发起的“张兴栋生物医学工程奖励基金慈善信托”正式设立，初始规模为1355.72万元。

该笔信托资金专项用于奖励在生物医学工程领域作出突出贡献的优秀人才，并资助青年科研人员成长。

在这一案例中，张兴栋院士明确了公益资助的学科方向与受助群体，农行总分行私行团队负责客户沟通、方案撮合与资金账户服务，国投泰康信托则作为受托人负责信托设立、备案及财产专户管理。通过银行与信托公司的分工配合，科学家个人的公益意愿转化为了一项受法律保护、专款专用的长期制度安排。

不过，慈善信托的设立只是第一步，后续公益项目如何执行、年度奖项如何评审、资助款项如何合规拨付、以及银行与受托机构如何向客户定期反馈项目进展，仍需私行、信托公司与公益项目执行方在存续期内明确分工并持续配合。

浙商银行

浙商银行也在半年报中披露，该行正在搭建专业的慈善信托服务平台。

不管是搭建标准化平台，还是落地单笔定制项目，私行开展慈善服务都需要跨越金融与公益两个领域的专业壁垒。

要想让慈善信托真正成为维系超高净值客户长期信任的纽带，银行不止要协助客户完成前期的信托架构设计与资金交付，更要与信托机构、慈善组织划分好存续期内的项目执行与信息披露分工，确保每一笔善款的去向与成效都能清晰反馈给客户。

结语

纵观这15家国股行私行的业务实践，“各有所长”源自各家银行在投研能力、集团牌照、信托渠道、产业客群基础和全球网络上的不同积累；而“殊途同归”则在于各行都不再局限于单一的个人理财产品销售，更希望是围绕客户在“人、家、企与社”这四个维度的交织需求，搭建起一套跨条线、跨机构的综合服务体系。

当私行服务的边界从个人财富管理扩展到家企筹划与社会公益后，银行内部的跨部门协同效率，以及对外部信托、医养、公益机构的整合能力，将直接决定了这些战略构想能否真正落地。

未来各家私行的差异化经营，将进一步体现在各项综合服务能否稳定开展、客户关系能否长期维系，以及这些服务最终能否转化为稳固的客户粘性与可持续的业务增长。

#私人银行 #财富管理 #家族信托 #公私联动 #慈善信托

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本文作者 & 排版：

财策智库

参考资料：

[1] 《中信银行股份有限公司2026年第三季度报告》，中信银行，2026

[2] 《上海浦东发展银行股份有限公司2026年第三季度报告》，浦发银行，2026

[3] 《招商银行股份有限公司2026年半年度报告》，招商银行，2026

[4] 《交通银行股份有限公司2026年半年度报告》，交通银行，2026

[5] 《中国民生银行2026年半年度报告》，民生银行，2026

[6] 《平安银行股份有限公司2026年第三季度报告》，平安银行，2026

[7] 《中国光大银行股份有限公司2026年半年度报告》，光大银行，2026

[8] 《2026年第三季度报告》，中国邮政储蓄银行，2026

[9] 《兴业银行股份有限公司2026年半年度报告》，兴业银行，2026

[10] 《中国建设银行股份有限公司2026年半年度报告》，中国建设银行，2026

[11] 《家族信托顾问业务》，中国建设银行

[12] 《扬帆新征程 实干谱华章——华夏银行2026年半年度报告发布》，华夏银行，2026

[13] 新华网，《聚力实干笃行 经营稳中提质——华夏银行公布2026年三季度报告》，2026

[14] 《中国工商银行股份有限公司2026年半年度报告》，中国工商银行，2026

[15] 《中国农业银行股份有限公司2026年半年度报告》，中国农业银行，2026

[16] 《2026年半年度报告》，中国银行，2026

[17] 《十度荣膺｜工银私人银行摘得《财资》“中国最佳私人银行”及“中国最佳公益慈善私人银行”大奖》，中国工商银行

[18] 《金融向善，落子有声：国投泰康信托慈善信托上半年业绩领跑行业创新突破再谱新篇》，国投泰康信托，2026

[19] 《2026年半年度报告》，浙商银行，2026

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