境外信托持有新加坡家办的解读 -最新家办政策 (附架构图)
财策智库
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新加坡家族办公室的基本概念:
新加坡家族办公室 非同一般家族办公室的概念，是一个正式的组织架构，由两个注册的公司主体组成。其中一个公司作为基金主体 （Singapore Fund, “SF”），另外一个作为家族办公室运营主体 （Singapore Family Office, “SFO”)， 家族办公室(SFO) 提供投资管理给基金主体(SF), 达到由自己家族成员来打理自己家族资产的目的. 基金主体”SF” 可以申请新加坡金管局MAS推出的基金税务优惠政策 13R/13X/13CA，即基金内的收入可豁免所得税.
既然是基金, 是否需要申请牌照呢? 答案是 Yes. 不过因为是管理自己的财富, 所以不需要正式申请基金牌照, 只需要与MAS申请牌照豁免做一个备案。 比较常见的为13R 和13X的申请 (2022年2月起, 已改名为 13O 和13U). 从 2022年4月18日起, 13O基金资金最低规模提高到第一年为 1000 万新币, 第二年达到2000 万新币。而13U的最低资金门槛没有变, 还是 5000 万新币.
13O (原13R) 注册的基金主体必须是一个新加坡注册的主体 ，而13U(原13X) 没有此限制，可以是新加坡注册的也可以是离岸注册的主体。如下图：
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什么样的人士适合在新加坡设立家族办公室?
不是每一个人或家庭都适合申请成立新加坡家族办公室, 首先本人或家人有意向在新加坡长期居住，因为如果想达到成为新加坡税务居民的条件，建议一年能满足居住超过183天或 2年内连续居住/工作183天或以上的要求。如果无法满足居住天数, 请咨询我方做相关安排,已确保申请PR时的通过率. 如果没有长期计划申请PR, 也可以连续持有工作准证, 作为随时入境新加坡的通行证。
如果可以住满183天，两年后可以开始申请新加坡永久居民身份，成功拿到永久居民身份后的一年，可以申请入籍（注意新加坡不允许双重国籍）。
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在新加坡设立家办的税务优惠有哪些?
新加坡作为境外高净值人士设立家族办公室的目的地之一, 不仅提供了一个国际化成熟的金融服务生态体系，良好的居住及政治环境, 还提供了一定的税务优惠条例(13系列豁免基金内的收入所得税)。 对于已经在境外进行投资理财的高净值人士来说，设立新加坡家族办公室还可以提供家族成员在新加坡参与家族基金管理的就业机会，受聘于自己的家办, 获得新加坡人力资源部 (MOM) 的工作准证 (Employment Pass, “EP”). 持有EP的人事被视为新加坡税务居民.。新加坡的税率比较友好，个人所得税最高22%， 企业所得税17%, 非全球征税制度， 无赠与税，遗产税，资本利得税。 设立 13U 可以获得3 个 工作准证 EP的 名额.* 持有新加坡房产无税务豁免.
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设立新加坡家族办公室同时设立信托的好处？
在设立新加坡家族办公室的过程中, 可以提前考虑同时设立一个家族信托来持有新加坡设立家族办公室，换言之家族办公室里的资金及收入通过由信托来持有， 再按照信托条款的设计分配给指定的受益人， 以下为总结的优点：
1）家族基金可以通过信托永续传承
2）通过信托可以将家办管理的资金可以分配给到更多的家族成员享用
3）家族基金的收入信托， 可以提供给受益人税务更优化的空间
4） 家办持有的资金由信托持有， 可以一定程度上达到资产隔离的功能
信托持有13U架构图 (点击图片放大)
设立新加坡家办的后续维护及成本
家族办公室是一个运营公司主体，所以需要日常运营的开支，包括人员，租用办公室（或代理办公室），税务申报，挂名董事 （新加坡公司要求有一名在新加坡的人作为董事）。
MAS现要求家族基金主体每年最低支出为 20 万新币 (13O), 50 万 (13U), 而基金也需要聘请基金行政管理商 (Fund Administration)服务达到MAS 金管局的合规要求。总体每年开销估算在10 万美金左右（不包括发给3个工作准证人员的薪金）。
新加坡家族办公室的具体设立内容及服务商
1. 公司秘书 – 通常新加坡提供设立公司的服务商叫公司秘书服务商, 这些公司在 ACRA (会计与企业管制局 (Accounting and Corporate Regulatory Authority) 都有注册. 这些公司可以提供公司设立服务, 年度公司秘书服务, 包括提供代名董事等核心服务.
2. 税务师/会计师 – 申请 13 系列税务豁免表格的填写及说明, 有些公司秘书公司可以同时提供此部分服务.
3. 律师 – 申请牌照豁免, 以及与MAS 沟通 (如需).
4. 私人银行 – 架构设立后, 需要开设银行户口.
5. 信托公司 – 如果考虑同时设立家族信托, 则需要对接MAS 持牌的信托公司.
7. 家办咨询公司 – 整合以上各个服务商与客户对接.
8. 移民公司 – 整合以上各个服务商与客户对接.
设立新加坡家办市场上的收费参差不齐, 从最便宜的 3 万新币 到 10 万新币都有, 所以请注意您选择的服务商是以什么身份角色 (参考以上名列) 来执行此项服务, 并且看清楚服务内容明细, 以及服务质量.
总结及启示
需要注意的是，虽然设立新加坡办公室不是件难事，但需要想好成立家办的目的和往后的规划。 一方面，所有的材料递交给新加坡金管局（MAS）以后，就会被留档；13U的申请还需要面试；此外，随着新加坡家族办公室申请数量的增加，审批的要求也更高了。
2022年4月18日起, 新加坡金管局正式出文提高了13O的最低投资金额门槛到2000万新币 (第一年1000 万新币, 第二年追加1000万, 达到2000万)
另一方面，税务身份的规划是设计整个家族资产规划的基点。就信托而言，委托人的税务身份有可能会影响信托的税务身份，而导致信托被视为透明, 从而达不到税务规划的效果。受益人从信托收到的分配，会按照其当时的税务身份而申报及缴纳个人所得税。 特别在成为英美澳加税务居民之前，尤其需要咨询专业人士，结合信托, 保险,遗嘱等相关工具才能做好全面规划。
以上内容不构成税务及法律意见, 仅作参考
笔者简介:
Amy 艾米姐 | 永续家办咨询
全球信托与财产从业者协会STEP (The Society of Trust and Estate Practitioners) 荣誉会员 TEP， 毕业于英国国王学院，并持有英国法律硕士学位LLM和英国投资管理协会CFA证书, 沃顿商学院金融科技证书, 深圳国际公益学院善财规划师证书.
境外财富管理及财富传承从业经验超过15年,曾就职于英国巴克莱银行私人银行部(伦敦),UBS私人银行(香港),某英国家族办公室,香港及中国背景银行系统, 及国际跨国信托公司. 服务过来自东南亚, 香港, 中国大陆, 台湾等众多家族, 通过信托等财富规划工具帮助家族财富优化传承.
