创一代的焦虑：我的亿万资产，子女真的接得住吗？

本文摘要

在财富传承的关键赛道上，家族办公室已成为高净值家庭不可或缺的战略伙伴。

清华大学五道口国家金融研究院全球家族企业研究中心称，我国民营企业中，可能有超过60%即近2800万家在传承过程中消失，主要原因是创一代担忧子女接班困境，婚姻破裂、政策变动等 “非市场风险” 更让传统资管模式捉襟见肘。

家族办公室正是为破解这些困局而生，以专业架构护航家业永续。

01 单一家族办公室（SFO）：深度定制的传承之道

单一家族办公室以家族需求为核心，为家族财富传承打造了坚固的防线。

在资产保全方面，通过离岸信托、基金会实现法律隔离，将家族资产与外界风险有效隔开。比如一些家族将资产装入离岸信托，在法律层面确保资产的独立性，即使家族成员面临债务纠纷等问题，信托资产也能安然无恙。

在风险隔离上，SFO 会仔细拆分婚姻、债务、政治等风险路径。以婚姻风险为例，提前做好资产规划，避免因家族成员婚姻变动导致资产大量流失。结构整合也是 SFO 的重要功能，它能打通境内外资产，实现 “一账通” 管理，让家族对整体资产状况一目了然，便于统一调配和管理。

传承管理是 SFO 的核心使命之一。制定家族宪章，将家族价值观融入其中，并借助数字化手段传承下去。有的家族在宪章中明确规定家族成员的行为准则、教育标准以及慈善责任等，通过数字化平台让后代更直观地了解和学习家族文化，增强家族凝聚力。

02 多家族办公室（MFO）：共享生态的协同优势

多家族办公室则通过资源整合与专业分工，展现出独特的协同优势。成本分摊是其一大亮点，多家家族办公室共享投研、法税、合规团队，大大降低了运营成本。对于中小家族来说，无需花费大量资金组建自己的专业团队，就能享受到高质量的服务。

在服务升级方面，MFO 提供跨境资产配置、投资、接班人培养等模块化服务。以跨境资产配置为例，帮助家族在全球范围内寻找优质投资机会，分散风险，实现资产的多元化布局。

MFO 引导家族关注环境、社会和公司治理因素，既符合时代发展潮流，又能实现可持续投资回报。同时，还为家族量身定制接班人培养计划，助力家族事业顺利传承。

生态联动也是 MFO 的重要特色。它积极与银行、信托、科技机构等合作，构建 “家办 +” 生态圈。

国内某保险机构背景成立的家族办公室，定位为独代高端子品牌。通过 “公司—集团—客户” 模式以及 “独立 + 融合” 合作方式进行运作。它与基金会、律师事务所、信托、教育、医疗等 10 余家外部公司签署了长期的战略合作协议，同时联合集团旗下公司，携手形成服务矩阵，构建了一个涵盖保险、法律、会计、信托、教育、医疗等多领域的综合服务生态圈，为家族客户提供全生命周期的专业服务。通过与各方的紧密合作，为家族提供更全面、更专业的服务，创造更多价值。

03 中国家族办公室的市场现状与趋势

从全球范围来看，家族办公室管理资产规模呈增长态势，预计 2030 年将达 9.5 万亿美元，亚太地区增速更是领跑全球。中国香港、新加坡等地凭借政策与生态优势，成为家办国际化布局的热门选择。中国香港地理位置优越，与内地联系紧密，语言文化相通；新加坡推出一系列优惠政策，吸引众多家族办公室落户。

而在中国内地，家族办公室的监管环境逐渐完善，也为行业发展指明了合规路径。虽然目前行业还存在一些问题，如部分机构业务模式偏差、合规性不足等，但随着监管的加强和市场的成熟，这些问题将逐步得到解决。

04 家族办公室的可持续发展：从财富管理到文明传承

家族办公室的可持续发展，正从单纯的财富管理向文明传承迈进。在价值观驱动方面，将家风、创业精神、公益理念等无形遗产数字化，纳入家族治理系统。通过数字化平台记录家族故事、传承先辈精神，让新生代在潜移默化中受到熏陶。同时，借助 “性格力量图谱” 等工具分析新生代的特点，为他们匹配合适的接班路径，激发其使命感。

履行社会责任是家族办公室可持续发展的重要一环。设立慈善信托，将公益捐赠纳入家族财富规划，提升家族的社会影响力。投资乡村振兴、非遗保护等领域，实现商业价值与社会价值的双赢。某家族通过投资乡村产业，不仅带动了当地经济发展，还为家族企业开拓了新的市场空间。

此外，家族办公室还需善于借政策之势。关注中国内地、中国香港及新加坡金融监管趋势等，提前布局牌照与法税架构，抓住政策红利，实现更好发展。

案例启示：从洛克菲勒到中国实践

洛克菲勒家族作为美国历史上最成功的家族之一，其财富和影响力的传承跨越了七代，至今仍保持显著的地位。家族的成功秘诀是定期会议与论坛、慈善与价值观的传承、信托工具、历史与传统的连接。其中慈善是洛克菲勒家族的核心价值观，始于约翰·D·洛克菲勒的“什一奉献”传统。他在19世纪推广将收入的十分之一捐赠给慈善事业，这一传统延续至今。家族的慈善基金会包括1913年成立的洛克菲勒基金会、洛克菲勒兄弟基金和大卫·洛克菲勒基金，总资产超过50亿美元。根据资料，这些基金会专注于公共健康、教育、科学研究和环境保护。

在中国，鲁冠球三农扶志基金慈善信托的设立，是为了纪念万向集团公司创始人鲁冠球先生。而信托的设立人正是鲁冠球的儿子鲁伟鼎。鲁伟鼎将其持有的万向三农6亿元出资额对应的全部股权置入鲁冠球三农扶志基金慈善信托。万向三农目前持有14家公司的股份，并且是2家上市公司的控股股东，据估计万向三农目前股权的价值超过60亿，这意味着鲁冠球三农扶志基金慈善信托已成为目前国内最大的慈善信托。

中国家族在跨境财富管理方面进行了积极探索。有的创始人通过中国香港家办或者新加坡SFO架构，实现了资产的全球布局。从A股到港股再到东南亚电商私募股权，同时境内设立家族信托，约定 “二代创业需经投资委员会审批”，有效避免了家族内耗。

构建百年家族办公室，需要秉持长期主义理念，将其与创新架构深度融合。虽然家族办公室的服务需要一定成本，但从长远来看，其带来的资产保全、增值以及家族传承的保障，性价比极高。真正的价值在于 “用 1 元费用规避 10 元损失”。

洛克菲勒家族的家族传承秘诀在于结合信托工具、家族会议、慈善传统和历史连接。这些策略不仅保护了财富，还保持了家族的团结和影响力。他们的经验为其他家族提供了宝贵的参考，特别是如何在多代传承中平衡财富与价值观。

结 语

家族办公室的核心价值，在于以 “架构创新” 为基、“价值观传承” 为魂、“科技赋能” 为翼，构建穿越经济周期与代际更迭的家业守护体系。从单一家办的深度定制到多家办的生态协同，从洛克菲勒家族的到中国实践的跨境布局，其本质是将财富管理升华为 “资产、人、社会价值” 的三位一体工程。

短期看，它通过离岸信托、家族宪章、智能风控等工具，解决税务合规、资产隔离、代际断层等显性痛点；长期看，则以 ESG 投资、慈善信托、产业反哺等模式，将家族财富转化为社会资本，实现 “富而有道” 的文明传承。

对中国家族而言，在 84 万亿财富传承浪潮中，唯有拥抱专业化治理、国际化布局与数字化创新，以 “长期主义” 替代 “短视投机”，方能打破 “富不过三代” 的魔咒，让家族精神与财富基业在时代变革中永续生长。

未来十年，家族办公室行业将迎来爆发式增长，而那些能将 “制度刚性” 与 “文化柔性” 结合的家族，终将在财富永续的竞赛中占据先机。展望未来，家族办公室将在财富传承领域发挥更大的作用。

随着社会经济的发展和科技的进步，家族办公室的服务将更加多元化、专业化、智能化，为家族财富传承和文明延续保驾护航，助力更多家族实现百年基业的梦想。

本文编辑 & 排版：

财策智库 新媒体团队

文章来源：

【1】《2023胡润财富报告》，2023

【2】破译百年传承密码：单-多家族办公室的”双轨创新”如何重构家业永续力？，永丰家族办公室，2025

【3】清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心，2024

【4】家族财富传承黄金通道｜家族办公室业务，律海法明，2025

免责声明：本文涉及的内容仅供参考，本文所发文章代表作者个人观点，不代表发布者立场，同时不构成对所述产品及服务的出价、征价、要约或要约邀请，不构成买卖任何投资工具或者达成任何合作的推荐，亦不构成财务、法律、税务、投资建议、投资咨询意见或其他意见。对任何因直接或间接使用本文涉及的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，本文不承担任何法律责任。