直击家族办公室痛点:为什么招人这么难?

“成功的秘诀不在于自己做工作,而在于选择正确的人去做它。”——安德鲁·卡内基一个成功的家族办公室(以下简称为“家办”)需要一个多元化的团队,能够在复杂的税收和法律环境下处理多种类型的投资。在这一点上,即使是发展多年的家办或经验丰富的家办高管,都受挫于招募人才的低效率。对此,很多人将其归因于每个家办的团队结构不同,事实并非如此。在全球超5000家单一家办中,尽管团队结构存在很多差异,但同时也有诸多共同之处。本文,我们节选编译了家办与家族财富领域专家Kirby Rosplock关于家办团队架构和人员配置的相关研究,供国内家办借鉴。


01 家办需要什么样的人才?

在大多数情况下,创造财富的家族owner或个人在单一家办内掌管招聘决策权,而家族owner是否信任员工的专业知识和经验是主要决定因素。

许多家办雇佣的是相识多年的专业人士,因为家族需要与能够行使判断力、平衡竞争重点、不违反家族价值观和规范的人为自己工作。

总体来看,影响家办团队结构的最主要因素包括家族净资产水平、是否积极经营企业、所服务的家族世代及家族集团的数量、所追求的直投或共同投资的收益表现、家族是否在外聘投资顾问或尽职调查顾问等。

总体来看,大多数家办都雇佣了4~7名全职员工。在这一团队中通常包括,2-3名在特定专业领域、拥有15年以上经验的专业人士。

对于家办而言,核心需要以下5大专业技能的人才:

1.家办CEO(首席执行官)和CIO (首席投资官)级别的专业投资知识

2.私募股权或直接投资

3.其他家族、信托、私人银行或财富管理公司的CFO/会计专业知识

4.税收和信托与房地产法

5.风险管理/保险

有抱负的家办专业人士最常犯的错误是——在没有明确重点或专业知识的情况下接近潜在的家办雇主。对于家办从业者而言,如果不具备上述任何一种专业技能,很难说服单一家办接受你的服务。

从求职者的角度出发,可以理解很多人不想关闭任何机会的大门,也不想过于狭隘地专注于某一业务领域,但这可能会让单一家办很难做决定。


02 家办团队架构

目前,顶级家办的高管通常会获得20万-40万美元的基本薪资,外加一些基于业绩的奖金或绩效薪酬。

大多数担任家办CEO或CIO(首席投资官)的专业人士,在市场上都可以获得至少30万美元的年薪。这也是为什么大多数单一家办拥有1亿美元或更多资金的原因——否则,家办每年将有相对较高资金比例的用于支付管理费。

许多家族成立单一家办成立的核心目的,是希望通过设计投资组合分散风险,保护原有资产体量,防止财富贬值。因此,家办通常没有强大的动机去追求每年30-50%的回报率,而是通过多元化投资,在整个投资组合中产生6-15%的回报率,实现家族财富的保值增值。

如果一个家办的净资产低于1亿美元,且试图与一家资产超过10亿美元的单一家办的智囊团相匹敌,那么管理费可能会很高。

家办向员工明确阐述角色和职能非常必要,家办应该提供一份包含职务范围、职能和相关任务概述的文件,厘清该职位必要的界限。 

具体来看,家办核心职位的具体职责:

  • CEO职责:

一般而言,家办的CEO往往是一位“多面手”,熟悉多个领域,如投资、信托、遗产、金融、税务、法律等。

CEO的职责通常包括监督整个团队包括CIO、CFO和其他员工,以确保他们的表现符合预期,并帮助做出核心团队和顾问委员会的招聘决定。

研究发现,70%的家办由家族的某位成员领导,如家族财富的创造者或个人财富足以创建一个家办的二代担任。作为家族的领导者,他们具备非凡的领导力,可以利用自己的个人影响力和人脉让家族里更多成员通过家办的结构共同投资。

此外,一些家办的CEO是为家族工作了一段时间的注册会计师或投资顾问,或者由来自其它单一家办、服务超高净值家族的私人银行或资产管理公司的人员担任。

需要注意的是,对于外聘CEO的单一家办来说,通常容易犯的错误之一是——让CEO控制整个家办组织的运营,监督包括CIO在内的整个团队,但在财务报酬上却没有给予同等的回报。

换言之,如果家办的CIO为家族创造了积极的业绩回报,那么CEO也应获得相应的回报。然而,事实是,许多CEO由于无法获得相应的回报而离职,或不断地“将一只脚放在门外”。

即使CEO与CIO的日常职责相去甚远,但是他们也会在一天结束时对整个团队和结果负责,这一点也理应反映在他们的薪酬水平中。据了解,在55个拥有10亿美元以上资产的单一家办中,10%的家办CEO因不满薪酬水平而离职。

  • CIO(首席投资官)职责:

CIO作为家办的“关键先生”,在为家办设立投资流程、构建投资策略、风险管理,以及监督或亲自参与直接投资机会的尽职调查等方面扮演着关键角色。对于单一家办而言,通常需要12-18个月的时间才能让一位新的CIO完全熟悉家族的投资组合和优先事项。

许多家办CIO都是家族从私募股权基金、银行、财富管理公司或投资咨询公司聘请的。因为大多数家族都希望聘用具有10年以上经验、具备从长期视角来理解、评估和分析短期波动性和全球市场状况的超强能力。

此外,CIO需要做的是根据家办投资组合的规模、投资领域,以及家办是否聘用了在职的CEO或CFO而有所不同。

  • CDIO(首席直接投资官)职责:

许多家办并未正式设立CDIO这一职位,但一些家办已聘请专人负责管理其运营业务,并帮助收购新业务。这一角色可能涉及为企业筹集资金,以及买卖业务。

譬如一家家办拥有20家企业,他们聘请了专人从高阶视角管理这部分投资组合,以确保业务共享资源、得到优化并在需要时提供帮助。

  • CFO(首席财务官)职责:

CFO的职责包括纳税申报、财务报告、会计、合作关系、财务模型、贷款、家庭银行责任和监督、现金流管理、账单支付/记账、直接投资回报率和收购/销售责任、信贷额度、贷款等。

我们观察到,并非所有家办都有正式的CFO。很多时候,CEO或CIO也扮演着CFO的角色。但是,对于资产管理规模超5亿美元的家办或拥有复杂投资组合的家办,则需要一个正式的CFO。

此外,家办团队的其他成员通常由分析师、投资经理、会计师或支持家办拥有的各种运营业务的专业人士组成。

在家办中,许多初级至中级专业人士的年薪为5万~12.5万美元。这一薪酬水平与金融专业人士来自银行、企业和其他争夺人才的潜在雇主那里获得的薪酬大体一致。


03 趋势

许多家办在构建团队架构上的一个日益增长的趋势是——只雇佣2-4名全职员工,将其余事务全部外包出去。

目前,很多家办通过外包会计、报告、管理、IT等业务,核心内部成员专注于一两个重点战略领域,譬如直接投资或风险投资。

目前,这一模式正变得越来越流行。但这一模式也蕴藏着一定的潜在风险:首先,家办通过外包业务在节省成本的同时,也很容易暴露家族的隐私。此外,一个需要考虑的问题是,家办的外包模式在某些情况下可能会降低家办快速适应急速变化的财务环境的能力。

综合来看,全球不同地区家办的团队规模有所不同,例如拉丁美洲和亚洲的单一家办的人员规模往往比西方同行小,通常只有1-2 名专业投资人。特别是在亚洲,家族成员通常是单一家办的负责人,担任该家办的CEO和CIO。

家办唯一不变之处就是不断演变。家族会出现过渡期,人力资源管理也会出现变化,但是家办的核心在于“人”。超高净值家族必须充分相信和信任所聘用的合格人才才会保障其最大利益。

家办要寻找顶级人才,重点考虑的不仅是其专业技能,还有和家族成员之间的“化学反应”。理想情况下,家办的高管也是超高净值家族值得信赖的顾问和导师。富有吸引力的薪酬组合会对这类人才产生诱惑,但超高净值家族必须根据其价值观和目标来确定员工的薪酬和激励机制,并且保持审慎。

家办必须制定一个能让全体员工成长和成功的体制。为此,家族必须明确每个职位的具体职责,对员工所在角色的预期并详细说明具体绩效考核的指标。为员工创造个人和职业的发展机会将有助于提升他们在家办的绩效,这正是家办人才管理的制胜之道。

(《家办新智点》提醒:内容及观点仅供参考,不构成任何投资建议。)

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