没有钱的良退,就是在耍流氓!

当财富公司产品大面积延兑,甚至全面停兑一段时间之后,往往会给出一些“良性退出的方案”。根据2019年至今诸多案例进行观察,大部分“良退”方案并不能很好地执行,更多是在拖延时间。投资者和基层理财师折腾了不少精力,最终还是血本无归。

为何这些良性退出方案如此不靠谱?面对这种情况投资人应该如何行动?关于这个问题,我会出一个详细的视频课程。今天的文章,先把一些要点给大家梳理清楚。

文章来源| Hanson老师

作者| Hanson老师

封面图片|Adeolu Eletu

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什么叫良性退出?

良性退出指的是公司经营基本面没有大问题的基础下,因为行业趋势发生变化,而采取逐步退出该行业的战略和相关的措施。

举例:一些P2P的良退,将投资人到期本息兑付,然后停止业务,关闭网站。

先说结论:大部分出问题的财富公司,良退只是一个中间的环节,最终还是通向非法集资。

原因:良退的前提条件是,这家财富公司有良退的能力。良退的能力是什么?说白了,就是你有足够的钱去兑付本金和利息。如果你当前没有钱,并且在未来能收到的钱是不确定的。那就不具备良退的基本条件,既然不具备基本条件,也就不可能完成“良性退出”的承诺。

所以,投资人在跟这些财富公司交涉的时候。不要一听到良退方案就觉得没问题了,可以回家等钱到账了。你需要先判断下这家公司有没有根本问题,它在后续是否具有良退的资本?

❏ 财富公司所谓的良退有哪些方式?

1-分期兑付

这个类似还款计划,不能一次性还钱,那就分批还。

需要注意的是,很多分期兑付是没有意义的。关键还是在于这些公司眼下没钱,以后也没钱。所以是否分期,根本不影响能否兑付。

2-实物偿债

出问题的财富公司都会提出实物偿债,这两年见到的有黄金制品、大米、数码产品、普洱、面膜……

实物抵债有几种可能:

①财富公司先前为营销购买的实物作为开单奖励,用这些礼品作为偿债的标的。这种情况下,礼品并不会太多。肯定是不够兑付的。

②财富公司先前做了某个项目,该项目和实物有关。比如投资了面膜厂,最后项目黄了,还不出钱用面膜来顶。这些卖不出去的面膜你拿了干嘛用?自己用,还是给家里的狗用?

③无中生有。如果不是上面两种情况,那么就很可能是纯粹的噱头。

比如有家财富公司要大米来兑付。那么问题来了,40亿的未兑付资金,就算给你折成20元一斤,那得多少大米?

我给大家算算,20元/斤,1顿=2000斤,抵4万元。40亿就是10万吨。

10万吨大米要占多大地儿?

我再给大家算一算:

大米的容重是散装每升800克,也是每立方米800公斤,那样就需要12.5万立方米。按3米的存粮高度,并考虑到过道面积大约需要50000平方米的库房,要是存2米大约需要8万到10万平方米的库房。

也就是说这些钱折合成大米堆在面前,如果是3米高的仓库,需要至少5万平米才能堆的下!

另外还有个问题,那就是你既然有钱买大米,为什么不兑付给投资人?如果你没钱买大米,那用米兑付的方案怎么落地?

除非,这些大米是偷来的!

搞了半天,依旧是在继续愚弄投资人——拖延时间。

这样的良退方案,如果说已经通过金融办和jz的备案,我是万万不相信的。当然,真的备了案会有文书或凭证,有的话可以发出来给投资人看看,也好让大家安心。

且不说种实物偿债是真是假,具体的操作流程也非常繁琐复杂。

相比解决问题,更像是拖延时间。从财富公司2018年进入爆雷潮至今,还没有出现靠着实物兑付解决问题的案例。大部分情况到最后都是蓝底白字。

3-房产偿债

有些财富公司声称自己名下有房产可以用来偿债。投资人瞬间感觉到自己从地狱升上了天堂。

但实际上,这些房产都是有猫腻的。大多数情况下,拿出来的房产基本上都具备这样的特点:①偏远地区;②商业性质;③经营一般(租金回报低);④有负债,这个房子已经被做了抵押,外面借了钱。

所以你要拿这个房产,还要先交一笔钱,而且不是小钱,至少几十万甚至几百万。有些说法这些钱拿去先把里面贷款还了。这样就能过户给你。

其实这里面有许多操作细节上的坑。

第一,你把钱还掉贷款之后 。很可能又来一道查封或者财产保全。因为你不知道是否还有其他的债权人。如果遇到这种情况,你就抓瞎吧。

第二,购房过程中你需要有完整的打款流水才能在交易中心办理过户手续。正常的操作下往往需要一笔过桥资金,先偿还掉债务,撤销抵押。然后你再全款打给屋主,注意——是全款。你不能用之前投资合同上的金额作为购房付款的证明。

所以你必须打全款给屋主,这时候你就要担心,屋主是否会还你另一半的钱。法律上买房子和本金兑付,那是两件事情。

如果屋主跟财富公司没有直接的关联就更加糟糕,他完全可以说自己不知道这个事情,用善意第三人来进行抗辩。也就是说,你可能在没有解决掉之前兑付的问题上,又陷入了新的纠纷。

遇到用房产偿债,最好的方法就是查看一下房产证,确定你是跟产权人进行交易。同时,别忘了看下最近日期的产调,你要确定房产里是否有抵押。当然,做完这两件事情,你依旧无法保证自己钱打过去之后,在过户期间是否会有司法查封扔进来,中止这笔交易。

第三个细节,这些财富公司绝对不会告诉你,如果业务员成功让投资人再付一笔钱拿了房产,他们还能拿到提成。他们上面的区域总,营销总也有提成。

通过这三个方式分析,我们发现:只要财富公司没有钱进来,什么形式都是扯淡。但为什么这样的良退方案屡见不鲜呢?

那是因为,只要投资人还抱有侥幸,就有收割的机会!

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❏ 群里发一些有人收到了某些产品的兑付,说明这家公司还有救,对不对呢?

如果你这么想,就说明你还在侥幸。既然你还在侥幸,就免不了继续被人愚弄。

财富公司出现问题之后为什么还能兑付?

这里面又有3种情况:

第一种情况,该项目是资金路径封闭型的项目。什么叫资金路径封闭?就是财富公司或者管理人在项目募投管退过程中都没办法“摸到”这些资金。

说白了,这些资金的走向不受财富公司或者基金管理人,以及背后的实控人说了算。比如证券投资基金就是一个封闭的环。

如果投资人正巧投进了这类产品,到期是会拿到钱的。

第二种情况,管理人的主动分配。比如一些股权项目,某些针对性的项目。这个项目赚钱了,或者这个项目还款了。管理人直接就分配了,这种情况也是有的。比如诺远的一些项目,回款了就兑付。但如果没回款,那就只能干等。

第三种情况,为了维护稳定的虚构假象。有些项目底层是假的,既然是假项目,就是财富公司自融自用。既然当初卖产品时的底层都可以作假,那么用小号发几条假消息说自己收到钱也很正常。

需要注意的是:一些零星项目的兑付,并不改变财富公司整体自融部分要还本付息的压力——这些情况不能作为该财富公司“情况转好”的依据。

❏ 遇到这样的情况怎么办?

一般来说,财富公司出问题后,是需要给与一定时间来过渡的。

这个过渡期是多久呢?

通常是3~6个月的时间。如果这段时间里还在慢慢回款,慢慢兑付。原则上还是有希望的,不过你要看这个回款是怎么来的(后面会讲)。

在过渡期中,投资人必须要做的一件事情就是打通信息渠道。

如果3个月过去,投资人之间还是一盘散沙,依旧得不到真实和及时的信息。就很可能被对方利用信息差,将投资人引导错误的路线上去。

而最常见的是,财富公司会趁这段时间里去分化投资人,让不同群体的投资人产生不一样的预期。比如有人觉得可以把本息都拿回来?有人觉得公司在骗人,要去报案。有人觉得先等等看看,让别人冲锋。有人觉得可能会把自己卷进去,沉默低调……

一旦投资人之间预期不统一,后续就很难形成有效的制约,导致的结果就是财富公司一次次打破约定,你们却无可奈何。

这个时候就只剩下报案一条路。许多人认为报案之后,自己的钱就拿不回来了。其实这是别有用心的误导,整件事情的真实是因为你钱拿不回来,实在没办法了,才去报的案不是吗?

如果以非法集资立案,不仅实控人和核心管理层的财产要追缴,理财师的佣金和公司也要退。这些钱追回来的多了,投资人的损失才能减少。

走到这一步,立案才是最好的保护。

❏ 为什么报案之后没什么进展呢?

立案是时间问题,按照目前的政策口径,几乎不会故意不作为。更多是因为案子太多,警力不够,只能排队做。因为大家只关心自己的案子,却不知道这两年同类案件都是以万来计数。并且有些机构规模大、经营时间久、重复滚动募集、需要大量的侦办时间。

不要去相信某人搞定了哪里的jz,花钱摆平这些话。特别是从他自己嘴巴里说出来的,你见过那个有能力行贿的人会到处嚷嚷?这么一嗓子,即便有人想救你都不敢伸手了好么。所以,对方越是敢当众这么说,越是说明他没这个能力。

有些事情不是认识些朋友就能解决的。毕竟自己不优秀,认识谁都没用!

另外,从一些细节上可以看到事情的变化,比如原先不收材料,现在开始收材料,特别是财富公司总部所在地的公安接受报案材料。这就说明事情已经进入到一个新的阶段了。

顺便说一句,2019年对非法集资案件办理出台最新的司法解释之后,财富公司初期的报案都必须到总部所在地,所以外地的伙伴在本地公安报案在一开始不会被接受。等到整个财富公司立案了,各地才会开始协办,这个时候就可以在当地报材料了。

❏ 兑付用的什么钱?

既然良退依赖兑付,兑付的资金来源能够帮助我们判断良退的可能性。

有些项目一开始不肯还,经过各种方式催收陆陆续续还。这样投资人就会陆续收到一点点本金,金额大小跟催收的效果有关。

这种情况占比很少,因为大部分财富公司出问题时,都伴随着大量比例的自融——募集来的钱被公司用掉了。

这样的话,兑付基本就依赖借新还旧。

这种方式很难成功,因为随着财富公司兑付不断逾期,越来越多的人开始不再信任它,从最开始的少数投资人,到后来的大部分;从基层理财师,到中层管理者,再到高层各怀鬼胎。这些变化都将使得新增业务越来越难做,进来的金额越来越萎缩。

另一个重要的原因是新增金额通常会少于要兑付的金额,这就意味着财富公司只能把新增的一部分用来兑付。

这么做,既没有解决旧的问题,还增加了新的风险。对理财师来说,老客户没救出来,新客户又套进去。

在这个阶段,只有既得利益者会拼命呼吁做新增。一种可能是他们原本就不做业绩,伤不到他的客户。另一种可能是,他们做了些客户,实控人给出承诺新增进来就让他们的客户在兑付上得到便利。

无论是哪种可能,可以确定的是——新增进来对他们有利。

如果在这个阶段得不到什么明显的进展,那么在循环几个月之后,未兑付的人数越来越多,基本上就无力回天了。

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眼下的财富市场里,当你发现某家财富公司极度依赖借新还旧的方式进行本息兑付,无论有没有问题,最稳妥的方式是远离它。

而对于已经出现大面积停兑的财富公司,我的建议是:投资人不要再投,理财师不再新增,候选人不要去。

最后说一下:存在即合理的问题。

行业里有不少从业者经常会把这句话抛出来,证明自己坚守的非标自融的阵地是正确的。

讲真,这句话没毛病。

只不过大部分人都忽略了一个重要事实——这种合理性仅限当下。

存在的合理性源于其产生的条件。在承认存在合理性的同时,也应当看到这些产生的条件是不断变化的。当这些条件变化到一定的程度,使得其存在的合理性消失的时候,旧事物便会走向消亡。

所以,不能用眼下的存在的合理性,去证明未来存在合理的必然性。

世界是运动的世界。世界运动的普遍形式是旧事物的不断消亡和新事物的不断产生。相比争论旧事物还能存在多久,思考如何继承和发展或许更优意义。

因为此时此刻,我们正站在新旧交替的档口上。

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