“奥密克戎”扩散全球，我们的理财是否要调整?
石榴询财
最近几天，不少朋友都问老南，新冠变种“奥密克戎”来了，我们的理财配置，是否要调整？今天聊下。
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开篇直接说思路：
很多时候，我们固然希望有个答案，直接照抄就好。
但基于静态预测的答案，往往如同刻舟求剑，在动态的变化中，毫无价值。
所以更重要的不是一个答案，而是一个基于动态变化的，分析框架和逻辑体系。
对“奥密克戎”也是如此。
上周看到新闻后，老南一直在刷国内外的专业分析（不含什么内容都能驾驭的万能大V）。
主要看的还是防疫、病毒、疫苗这些领域的从业者的文章。
看下来的感觉，就是：
一，预计有较强免疫逃逸能力，但对当前疫苗如何，不确定；
二、预计有较强的传染力，但和之前达尔塔病毒相比如何，不确定；
三、重症率、病死率如何，不确定。
发现没，从科学上角度看，有太多的不确定，所以从决策角度而言，就要针对各种可能性进行分析。
无非就是按照好、中、差三种可能，预计在7-14天后揭晓，去评估对国内外、各大类资产的影响程度。
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从国内而言，影响有限，毕竟当前严格的清零政策，虽有个别跑冒滴漏，但成不了大气候。
但对完全开放，仅靠疫苗来扛的海外而言，如遇到最差可能，那影响会很大。所以以色列和日本，直接封国了。
再从各大类资产角度看，A股从年初春节调整至今，目前整体估值并不高，除了新能源等少数行业比较贵，其他要不今年一直在跌，要不估值也就中位数。
而反观美股，席勒PE来看，目前的估值仅次于98年纳斯达克破灭前了，甚至比08年次贷危机还高。也就是隐含了很高的增速，但当前美股的确奇迹般的达到了这样的增速，但这个高增速是否能持续？
尤其在美国通胀创了30年新高，美联储有可能提前退出QE的情况下。
所以，如此一整理，你就会得到一个大概的思路。
1、如果病毒较弱或一般，事件本身对A股整体冲击有限；但对美股而言有可能反而是利空，即美联储更快退出QE，抬升市场利率，利空美股。
2、如果病毒的确是大BOSS级别，那对欧美而言绝对是重创，但美联储退出QE可能会推迟，那对市场的影响，则会很复杂。
简而言之，这个事件，更多是要关注，海外市场对国内的冲击。
实际上，上周四、五两个交易日，市场的波动，非常清晰的体现了海外冲击大于国内冲击。
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谈到这里，对我们家庭理财，资产配置而言，相信你不懂也懂了：
如你是长期定投的，该怎么定投还怎么定投，这事和你没啥关系；
如你重仓的产品，底层股票和海外关联度很高，那还真要重视下这事的发展；
如你重仓美股，那真要控制下仓位，或者采取短期对冲手段，密切跟踪进展。
但无论如何，从长期角度而言，“奥密克戎”更像一个短期事件冲击，本身很难导致趋势性变化。
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